Geniş bant iletişim erişim sistemleri ve yazılımları sağlayıcısı Calix, Inc. (NYSE: CALX), 2024 yılının ikinci çeyreğine ilişkin finansal sonuçlarını bildirerek GAAP dışı brüt kar marjında rekor kırdığını ve gelecekteki büyüme için olumlu bir görünüm sergilediğini belirtti. Şirket 198 milyon dolar gelir elde ettiğini ve Kalan Performans Yükümlülüklerinde (RPO’lar) önemli bir artış olduğunu açıkladı.
Calix yönetimi, şirketin stratejik konumuna ve Genişbant Genişletme ve Erişim (BEAD) programından yararlanma kabiliyetine olan güvenini dile getirerek, siparişlerin 2025’in başlarında başlayacağını tahmin ediyor.
Önemli Çıkarımlar
- Calix, 2024 yılının ikinci çeyreğinde 198 milyon dolar gelir elde ettiğini ve GAAP dışı brüt kar marjının %55,1 olduğunu bildirdi.
- Bulut ve yönetilen hizmetlerdeki büyümenin etkisiyle RPO’larda %9’luk bir ardışık artış oldu.
- Şirket, 2024 yılının 3. çeyreğinden itibaren üçer aylık dönemler halinde gelir artışı bekliyor.
- Calix bu çeyrekte 24 yeni logo ekleyerek pazarda güçlü bir benimseme sinyali verdi.
- BEAD programı siparişlerinin 1Ç 2025’te başlaması bekleniyor ve Calix bu fırsatın önemli bir bölümünü yakalamaya hazırlanıyor.
- Şirket, müşterilerine yüksek faiz oranları ve rekabetçi baskılar ışığında iş modeli değişiklikleri konusunda tavsiyelerde bulunuyor.
Şirket Görünümü
- Calix, yakın vadede üç ayda bir %1 ila %5 oranında büyüme öngörmektedir.
- Şirket yeni müşteriler kazandıkça ve BEAD programından faydalandıkça uzun vadeli büyüme bekleniyor.
- Yönetim temkinli ancak iyimser olmaya devam ediyor ve 2025 yılı sonuna kadar büyüme hedef aralığının ortasına ulaşmayı amaçlıyor.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Şirket son dönemde beyaz eşya satışlarında düşüş gözlemlemiştir.
- Daha küçük müşteriler, normalleştirilmiş siparişler ve daha kısa teslim süreleri nedeniyle daha düşük cihaz geliri bildiriyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Calix, bulut ve yönetilen hizmetlerde güçlü bir platform benimsemesi ve büyümesi yaşıyor.
- Şirket, önümüzdeki yıllarda gelirini önemli ölçüde artırabilecek BEAD programından yararlanmak için iyi bir konumdadır.
- Calix’in güçlü tedarik zinciri ve hükümet programı deneyimi ona rekabet avantajı sağlıyor.
Kaçırılanlar
- Görüşmede Calix’in karşılayamadığı belirli bir finansal hedef veya beklenti dile getirilmedi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO, topluma sahip olmak ve geniş bant pazarında başarılı olmak için kapsamlı iş modellerine duyulan ihtiyacı vurguladı.
- Calix, daha küçük kırsal oyunculara fayda sağlayabilecek BEAD programı konusunda müşterilere aktif olarak danışmanlık yapıyor.
- Şirket, rakiplerinin otomasyona olan güveninin aksine müşteri ilişkilerine ve başarıya odaklanıyor.
Özetle, Calix’in 2024’ün ikinci çeyreği sağlam bir finansal sağlık ve gelecekteki büyüme için stratejik konumlanma gösterdi. Rekor brüt kar marjı ve platformunu ve hizmetlerini genişletmeye odaklanan şirket, bir yandan mevcut pazar zorluklarının üstesinden gelirken bir yandan da yaklaşan BEAD programından yararlanmak için stratejik olarak kendini hizalıyor. Calix’in müşteri ilişkileri ve iş modeli danışmanlığına yönelik proaktif yaklaşımı, onu geniş bant sektöründe ileri görüşlü bir lider olarak konumlandırıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Calix, Inc. (NYSE: CALX) 2024 yılının 2. çeyreğinde güçlü bir finansal performans sergiledi, ancak yatırımcıların şirketin finansal sağlığını ve piyasa değerlemesini daha derinlemesine incelemesi önemli. InvestingPro’ya göre, Calix bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulunduruyor ve bu da şirketin stratejik girişimlerini destekleyebilecek ve piyasadaki dalgalanmalara karşı tampon oluşturabilecek sağlam bir likidite pozisyonuna işaret ediyor. Ayrıca, şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak finansal istikrarını daha da güçlendiriyor.
Ancak, yatırımcılar bazı değerleme endişelerinin farkında olmalıdır. Calix, 2024 yılının 2. çeyreği itibarıyla 918,77 olan düzeltilmiş F/K oranı ile yüksek bir kazanç katsayısında işlem görmektedir. Bu, sektör ortalamasına kıyasla önemli bir prime işaret ediyor ve şirketin mevcut hisse senedi fiyatının sürdürülebilirliği hakkında soru işaretleri doğurabilir. Ayrıca, analistler önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etmiş olup, bu da kârlılık için potansiyel ters rüzgarlara işaret edebilir.
Bu endişelere rağmen, analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını öngörmesi ve son on iki ayda kârlı olması nedeniyle Calix’in görünümü olumlu olmaya devam ediyor. Şirket ayrıca son üç ayda %24,04 fiyat toplam getirisi ile güçlü bir getiri sağlayarak yatırımcıların büyüme yörüngesine olan güvenini ortaya koymuştur.
Daha derin bir analizle ilgilenenler için, Calix’in işinin ve finansallarının çeşitli yönlerini kapsayan ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Şu anda, InvestingPro ‘da listelenen ve bu hisse senedini düşünen yatırımcılar için değerli bilgiler sağlayabilecek 11 ek ipucu bulunmaktadır.
Bu bilgilere ve daha fazlasına erişmek için yatırımcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10’a varan indirimden faydalanabilirler. Bu teklif, yatırımcılara geniş bant iletişim sektöründeki yatırım kararlarını verirken Calix’in finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında kapsamlı bir anlayış sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
